Hogyan alakult Warren Buffett mint befektető

2024 Szerző: Ethan Spencer | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-17 09:08

Warren Buffett ma ismert a bátorságában, amikor megválasztja, mely vállalatok és állományok fektessenek be, de még valahova el kellett kezdenie. Az Omaha Oracle gyakran arra mutat rá, hogy 1972-ben megvásárolta a See's Candies-t, mint pályafutásának fordulópontját, de valójában az a pillanat, amikor kilenc évvel korábban vásárolta meg az American Expresset.

Amikor Buffett az American Expressbe fektetett, ez nem volt tipikus lépés. Amex abban a pillanatban küzdött, és Buffett nem tervezte, hogy felszámolja a céget vagy a mérnököt ellenséges átvételt. Inkább látta az American Expressen olyasmit, amit kevesen tettek 1963-ban. Megvásárolta a részvényeket, mert gyanította, hogy hosszú távon nagyon haszna.

Akkor az American Express szoros helyzetbe került. Hatalmas hitelt nyújtott az Allied Crude Vegetable Oil nevű salátaolaj-társaságnak. Kiderül, hogy a cég hazudott a leltárról. Tartályait nem töltötték fel növényi olajjal; elsősorban tengervízzel és csak kisméretű olajjal töltöttek. Természetesen az olaj lebeg a csúcsra, így ez azt jelentette, hogy több olaj van, mint amilyen valójában volt. A szövetséges kölcsönzött pénzt alapított a leltár 1,8 milliárd font olaj, amikor valójában csak 110 millió fontot. Ennek eredményeképpen az American Express és más, a kölcsönre felvett pénzügyi intézmények találtak hatalmas veszteségeket.

Az American Express részvények 40% -kal esett vissza, és sokan úgy vélték, hogy a vállalat nem élne túl. De nem Warren Buffet. Biztos volt benne, hogy a veszteségek átmenetiek voltak, és az Amex ismét emelkedik a márka erejéig.

Buffettnek oka volt erre gondolni. Az American Express nem tipikus cég. A társaságot részvénytársasággá alakították, ami azt jelenti, hogy tulajdonosai korlátlan felelősséget vállaltak veszteségeiért. Ha a vállalat nagy veszteségeket szenvedett volna, a befektetőket fel lehet kérni arra, hogy több pénzt fektessenek be. A rekordot illetően az Amex szerkezetét egy tipikus vállalati szervezetre változtatta, két évvel a növényolaj-botrány után.

Buffett jobbra zuhant és 40% -át az American Express részvényei közé tette. A múltban, ha tette ezt a nagy befektetést, olyan vállalatokban volt, amelyeket felszámolhattak többet, mint értékük a tőzsdén. Ez nem így volt az American Expressen.

Az American Express befektetése előtt a Buffett elsősorban olyan cégekbe fektetett be, amelyek nem háztartási nevek voltak. Az Amex-szel nem csak egy jól ismert vállalat volt, hanem egy nemzeti botrány közepén. Beruházása olyan hatalmas volt, hogy előnyhöz juttatta. Az Amex részvényei olyan alacsonyak voltak, mint 35 dollár, de gyorsan visszanyerték a 70 dollárt, így Buffett millióit mindössze három év alatt.

Nem ez volt az első alkalom, hogy ő volt az egyetlen befektető, aki hajlandó ugrani és fogadni egy elmaradt társaságot. Az 1970-es években ugyanezt tette a GEICO-val. Nagy befektetést tett, ami segített megmenteni a biztosítási óriást, és ennek eredményeképpen milliókat csinált magának. Az 1990-es években újra megtörtént a Salomon Brothersben. A 2000-es években a Goldman Sachs, a General Electric, az USG és a Harley Davidson utolsó lehetősége volt. 2011-ben 5 milliárd dollárt fektetett be a Bank of America-ba, amely az európai adósságválság közepette a piac bizalmának adta a bankot.

Ha a Buffett American Express befektetése a növényi olajválság következtében nem jött ki olyan jól, ki tudja, hogy az Omaha Oracle az ő legenda. Lehet, hogy csak a vállalatok felszámolójává vált.

Warren Buffett nettó értéke 75 milliárd dollár.